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歐洲塑料包裝巨頭RPC集團(tuán)將收購(gòu)中國(guó)大型注塑商精英企業(yè)控股有限公司，交易價(jià)格最高為4.3億美元。RPC稱該交易為其在亞洲首個(gè)生產(chǎn)基地，并為進(jìn)一步收購(gòu)提供平臺(tái)。
總部位于英國(guó)Beccles的RPC在5月1日宣布，將支付3.01億美元預(yù)付款（包括股票和現(xiàn)金），到2018年之前可能再支付1.29億美元，視精英是否達(dá)到15.6％的年增長(zhǎng)績(jī)效目標(biāo)而定。
RPC說，目前在其17.6億美元的銷售額中，有94％來自歐洲，但亞洲的硬質(zhì)塑料包裝市場(chǎng)將成為全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，現(xiàn)在起到2018年的平均年增幅將達(dá)9.8％，而歐洲僅為2.7％。
RPC的CEO Pim Vervaat在與分析師召開的電話會(huì)議上說，客戶很久以前就希望我們到中國(guó)發(fā)展業(yè)務(wù)了。
Vervaat說：“有明確的跡象表明，此次［收購(gòu)］將打開新的大門，我們也能跟隨客戶。這也為我們今后在這一地區(qū)進(jìn)一步展開收購(gòu)提供了平臺(tái)，盡管目前還沒有需要補(bǔ)充的。 "
總部位于香港的精英企業(yè)2013年的銷售額為1.75億美元，在中國(guó)大陸設(shè)有五座注塑、裝配和模具生產(chǎn)廠，員工數(shù)3300人。
該公司是中國(guó)在包裝和精密注塑領(lǐng)域較為出眾的塑料成型企業(yè)之一。公司CEO Jack Yeung也是香港模具協(xié)會(huì)的現(xiàn)任會(huì)長(zhǎng)。
Yeung將加入RPC，精英企業(yè)將作為RPC內(nèi)部六大獨(dú)立事業(yè)部之一運(yùn)營(yíng)，Vervaat說：“精英將繼續(xù)作為由Jack率領(lǐng)的獨(dú)立公司，Jack將直接向我報(bào)告。”
他說：“我們收購(gòu)精英企業(yè)并不是為了在中國(guó)生產(chǎn)普通的包裝。我們到這里來是為了跟隨客戶進(jìn)入更高增值的包裝領(lǐng)域。同時(shí)我們將為精英的戰(zhàn)略提供支持。”
RPC說，此次交易將幫助精英繼續(xù)推進(jìn)全球戰(zhàn)略，并通過技術(shù)轉(zhuǎn)移幫助其中國(guó)工廠緩解勞動(dòng)力成本上漲的壓力。
Vervaat提到了精英去年在安徽合肥新建的一座注塑廠，舉例說明了合并后的公司將會(huì)如何擴(kuò)展業(yè)務(wù)。
Vervaat 說，聯(lián)合利華在全球最大的一座工廠就在精英合肥工廠的隔壁。“眼下他們只會(huì)啟用經(jīng)批準(zhǔn)的供應(yīng)商。當(dāng)然RPC也是其中之一。而精英目前還不是。這個(gè)例子說明了精英企業(yè)在加入RPC集團(tuán)后，我們可以在哪里為他們打開新的大門。”
RPC說，精英企業(yè)2013年的銷售額和收益分別攀升了25％和38％。
Yeung在電話會(huì)議上說，精英企業(yè)在過去十年的銷售額年增長(zhǎng)達(dá)到了10-15％，這要?dú)w功于該公司瞄準(zhǔn)了更以技術(shù)為導(dǎo)向的最終市場(chǎng)，一開始專供手機(jī)市場(chǎng)，后來又進(jìn)入了汽車和包裝領(lǐng)域。
去年精英企業(yè)約有30％的銷售額來自模具生產(chǎn)。
Vervaat說，隨著精英合肥工廠在去年投產(chǎn)，加上近期對(duì)廣東珠海的工廠進(jìn)行了擴(kuò)建，該公司有更多的空間大幅擴(kuò)能。
精英的合肥工廠一部分是為了供應(yīng)中國(guó)本地市場(chǎng)。這是其在中國(guó)沿海制造地帶以外的地方首個(gè)工廠。
RPC說，現(xiàn)階段合肥工廠僅占精英銷售總額的3％，但將為兩家公司提供打開中國(guó)本地市場(chǎng)的平臺(tái)。精英在其網(wǎng)站上稱，該公司計(jì)劃把合肥工廠的產(chǎn)能數(shù)和員工數(shù)翻三倍。
RPC說，在總值為1350億美元的全球硬質(zhì)塑料包裝市場(chǎng)上，亞洲目前約占27％，而歐洲占比為36％。
該公司稱其支付的價(jià)格比精英2013年4100萬美元的EBITDA高了7.4倍。在初步支付的3.01億美元中，8900萬美元將用于RPC購(gòu)買精英股東的新股份。
私營(yíng)的精英企業(yè)控股有限公司由Jack Yeung的父親和一位合作伙伴于1988年在香港成立，最初是一個(gè)30人的模具作坊。
雙方預(yù)計(jì)該交易有望在6月初完成。RPC還將發(fā)行1.259億美元新股，為收購(gòu)籌措資金。
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